벌써 전선 관련주의 사이클이 왔네! 변압기 관련주들 다음은 우리다~—————기업 분석은 공부 차원에서 정리한 것이기 때문에 절대 추천하지 않습니다.——————왜 전선 관련주를 보는가? 이번에는 전선 사이클 차례!최근 가장 핫한 섹터가 변압기 꽤 오랫동안 주도주로 계속 팔리고 있는 중·국장 특성상 2·4분기와 3·4분기 실적이 좋으면 그 이후에 꺾이는 경우가 많은데 우와 엄청 세다.실적이 너무 좋아.변압기가 잘 작동할 때 다소 소외된 전선주들이지만 이제는 전선주들을 볼 차례다.그 이유를 리포트를 통해 알아보고 관련주도 알아본다.유진투자증권에서 나온 산업리포트 전력망의 최전선 ‘전선’ 전력망이 핫한 이유는?미국 전력망 재구축 신재생에너지 확대 AI로 전기사용량 증대, 해외도 좋고 내수도 좋아!출처-유진증권대미국 전선 수출량 급상승 속에 2. 변압기에 비해 소외된 전선주 변압기에 비해 전선이 약했던 이유는?공사 순서의 전력망 구축 과정에서 변전소와 같은 인프라가 우선 설치 변전소 건설부터 송전선로 건설까지 전선 설치가 마지막 단계이다->전선 설치는 상대적으로 나중에 이루어지기 때문에 전선이 소외되었다.계약구조와 단가 프로젝트 전체를 하나의 패키지로 수주하는 통합발주(턴키 프로젝트) 방식 -> 시공능력이 있는 업체가 유리전선 업체 중에서는 턴키 수주를 할 역량 기업이 없음출처-유진증권공사 순서가 다소 느린 편. 구리 가격 상승의 수혜를 받는 구리는 전선 제조의 주요 원재료이다.구리 가격의 변동성은 전선 가격에 직접적인 영향을 미친다.원자재 비용 증가를 최종 가격에 전가할 수 있는 재고 자산 가치 상승, 구리 가격 상승은 전선 산업의 수요 증가에 대한 기대감을 높이는 장기 계약 및 가격 협상의 우위성출처-유진증권구리 가격 상승 중 4.AI 등에 따른 수요 증가 위에서 보았듯이 구리 가격이 영향을 주지만~ 만약 수요 사이클의 경우에는 구리 가격이 나빠도 강하게 오른다.출처-유진증권구리 가격이 하락할 때도 수요가 좋으면 전선 가격의 견조.출처-유진증권23년 하반기에는 구리 가격의 하락에도 영업이익의 견조, 그럼 이번에는 수요 상승 사이클인가?전력망 진화 신재생에너지 발전 비중도 확대 전선가격 상승 전력망이 진화함에 따라 분산형 전원이 늘어나는 전선 수요 증가 -> 가격 상승으로 이어지는 AI는 전기 먹는 하마챗 GPT 광풍으로 전력 인프라 필요성 급증 기업 증설 릴레이 대한전선, 일진전기-유상증자 LS와 가온전선-내부자금 차입출처-유진증권기업별 증설 물량이 많네요.전선 관련주는?유진증권에서는 LS, 일진전기를 많이 보고 있네요.LS 일진 전기 대한전선 가온전선 순서대로 알아볼게요^^LS동제련소 MnM(100%), LS전선(92%), 아이앤디(94%), 기계(트랙터)를 생산하는 엠트론(100%), 중전기기를 제조하는 일렉트릭(47.5%)으로 구성 동제련부터 중전기기까지 전기와 동으로 수직계열화 된 것이 장점인 한국전선 업체 중 해외 비중이 가장 높은 신성장 매출액이 반영되는 시점은 2026년출처-유진증권LS전선 수주잔고 급등출처-네이버증권LS주봉 23년 7월, 2차전지 광물 수직계열화 문제로 고점을 찍고 하락. 쌍저를 치고 상승하는 우상향 차트의 흐름.출처-네이버증권LS일봉 24년 1월 계란에 이중바닥을 쳤고 현재 가파른 상승세 이전에는 2차전지 광물 모멘텀으로 주가가 움직였다면, 현재는 전선의 연관 모멘텀으로 전고를 뚫고 강하게 상승하고 있는 가운데 일진전기전선(저압~초고압)과 중전기(변압기,차단기) 생산업체 2개의 심장을 가지고 있는(둘다 좋음) 매출액 비중은 전선 80%, 중전기 20% 지난해 유상증자(935억원)를 통한 자금 확보로 전선과 변압기 모두 CAPA 확장할 타이밍 > CAPA 적절한 C-해외수주 증가세 CAPA출처-유진증권전력선 수주잔고 급증출처-유진증권중국전력 수주잔고 급증출처-네이버증권일진전기 주봉 23년보다 4배 상승.역시 변압기+전선을 모두 가진 일진전기는 주가가 불을 뿜습니다.유증기 간의 조정이 매수의 기회였습니다.출처-네이버증권일진전기의 일봉 유증 후 조정 기간을 거쳐 지난 3월. 앨런 머스크의 전력망 발언으로 AI 수혜주가 변압기 기업이 돼버린다.현 주가는 변압기+전선+수주잔고 3박자를 고루 갖추며 신고가 행진 중 대한전선 전력케이블, 광통신케이블, 전선소재를 생산하는 국내 2위 전선업체 2023년 3분기 말 1.6조원의 수주잔고가 있는 상황 유상증자로 운전자본 부담과 증설 투자 단행 2년간 시가총액에 육박하는 9,514억원의 자금조달은 주주 지분가치 희석요인으로 작동하며 저케이블 공장 증설 있음출처-유진증권수주잔고 증가중출처-유진증권해저 케이블 공장 투자 계획출처-네이버증권대한전선 주봉와~ 차트는 엉망이네요.”유상증자를 두 번이나 해서 다 얘기했어요.”~ 저는 이런 차트는 좀 겁이 많은 편이라 TT 추세를 바꿔서 상승할 때는 또 큰 수익을 낼 수 있지만 저는 좀 ㅋㅋ출처-네이버증권대한전선, 일봉간 거래량 늘어난 양봉 발생.위에 꼬리도 대단하네요.지금은 강한 상승 후에 한 템포 쉬고 있어요. 가온전선 전력 및 통신케이블을 생산하는 업체, 비상장 종속회사 3곳(모보·이지전선·DKC) 모두 국내 전선업체, 2022년 기준 가온전선 매출액의 88%는 전선, 12%는 통신케이블 가온전선의 전선 매출액의 90%는 내수 임통선이 쉽지 않은 상황이다출처-유진증권작년 3분기에 주문 잔고가 소폭 하락했습니다출처-네이버증권가온전선의 주봉인 이곳도 유증을 두 번이나 했는데 주가 흐름은 대한전선보다는 양호하죠.21년의 중동 전선 인프라 확충으로 큰 시세가 한 번 있었습니다.그리고 박스권에 있었는데 최근에 박스권 상단을 열었네요.출처-네이버증권가온 전선 금일봉 2차 유증 이후 흐름이 괜찮아요.현재 전체 높이를 강하게 양봉으로 잘라내고 상승 중입니다.차트의 흐름은 좋네요.의견 유진 증권이 추천한 대로 LS와 닛신 전기가 단연 돋보인다.전선 쪽은 해외 비중이 가장 높은 LS가 좋아 보이는 변압기+전깃줄을 모두 가진 닛신 전기 굿 굿!수주 잔량도 닛신 전기 LS 좋은 일진 전기가 가장 좋아 보이지만 주가가 신고 가격이다.실제 신고 가격의 매매는 매물이 없어서, 쑥쑥 늘고 있다.(단, 무조건 손절매 라인을 제대로 지켜야 한다)LS은 매물이 좀 있는데 주가 위치도 좋고 국내 기업 가운데는 전선의 비율이 가장 높기 때문에 괜찮은 것 같다.변압기 정도로 전선이 주목되지 않았지만 최근 유진에서 나온 리포트 이후 시장에서는 전선을 바라보는 분위기다.변압기 종목은 여전히 잘 팔리고 있지만 주가 부담이 있으므로 가치 매력 있는 쪽으로 눈을 돌리중·증설을 하면서 수요에 대비한 만큼 더 큰 사이클을 바라볼 수 있을 것 아닌가?조선도 미·중 분쟁의 혜택을 받은 한화 오션의 자세한 분석 링크를 걸어요 https://blog.naver.com/q1772/223386413925한화오션주가 미중 분쟁관련주 및 조선에서 방산과 풍력으로 사업확장(구 대우조선해양) 미국 5노조 중국조선 규제요청 수혜주 LPG선, VLCC 수주증가 및 낙폭이 큰 매력 ————–…blog.naver.com혹시 도움이 되셨다면 인플루언서 팬하시는거 한번 꾹 눌러주세요^^클릭하시면 팬하는 버튼이 나옵니다~~혹시 도움이 되셨다면 인플루언서 팬하시는거 한번 꾹 눌러주세요^^클릭하시면 팬하는 버튼이 나옵니다~~
